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美国首家百年银行破产:新一轮危机已在路上

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  疫情的潘多拉盒仍旧打开,不停有黑天鹅飞出,不管大小。

  4月1日,美国第一家页岩油公司――怀汀揭晓破产。仅仅平昔2天,疫情横生下的美国首家百年银行――First State Bank(第一州银行)也揭晓倒下。

  上周五盘后,一家于纳斯达克上市的金融服务公司MVB Financial在一份声明中称,旗下全资子公司MVB Bank收购了第一州银行的存款和一些资金,后者被监管部门揭晓破产。

  而作为收购方的MVB银行实力不算强。

  该银行于2017年底挂牌交易所,但上市之后的1年半内股价显露寡淡,然而从去年下半年伊始走出一波像样的方向,于12月26日创下历史最高的26.86美金,不过现时股价仅有11.93美金,共总减幅高达50%以上,最新市值仅为1.43亿美金。

  MVB银行股价方向图

  而被收购方――第一州银行,故事也不小。

  该银行身处西弗吉尼亚州,创导于1905年,距今仍旧大于100年历史。它躲避了1929年的大萧条,躲避了2008年的次贷危机,而在本次新冠肺炎疫情中却黯然倒下。

  然而,第一州银行遭遇了长远的资金和资金品质的困扰,从2013年伊始便延续亏空,去年亏空额高达370万美金。此年疫情大横生,无疑是压死骆驼的最终一根稻草。

  截止现时,该行总资金规模为1.52亿美金,其中客户存款1.4亿美金。似乎总规模极其小,但也能排列在美国所有银行的中下游水平。

  据FDIC统计,截止到2019年末,美国共总有5287家银行,平均存款规模为35亿美元,但倘然去掉位列前四位的摩根大通、美国银行、富国银行以及花旗银行,别样5383家银行的存款规模平均数则仅为2.86亿美元(中位数为2.3亿美元),第一州立银行破产前,存款规模排名全美第3308位。

  美国银行前8大银行资金规模排名

  第一州银行的破产倒闭,意义不少,会不会就此触动多米诺骨牌效应呢?

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  每一次危机,银行恐怕都是受伤最为深重的行业之一。国际货币资金组织公开表示,本轮由新冠疫情触发的世界经济萎缩,击破力度将远超2008年次贷危机。这里,我们不妨也来简单回顾一下当初的银行业。

  据CNN统计数据显露,2008年美国共总有25家银行倒闭,包罗意味着次贷危机最高潮的雷曼银行,当时破产银行关联的存款规模高达3736亿美金。

  此后,银行业的多米诺骨牌效应横生,接着2009年倒闭140家银行,接下去的3年又倒闭315家。

  这一轮洗牌中,倒闭更多的是资金规模较小的社区银行。它们的日子更加难过,或者倒闭,或者被收购,或者苟延残喘到本日。

  现时,美国存款规模低于10亿美金的中小社区银行高达4600家,占银行业总家数的87%,却仅占总存款规模的6.6%,而在30年前还高达31.5%。

  美国银行存款规模占比

  中小社区银行形势艰辛,除开自身管理来由外,也跟美国有关政策密切有关。

  2010年7月15日,美国国会透过了大萧条时代以来最严厉的金融监管法案《多德-弗兰克法案》,奥巴马政府及民主党希望以此来纠正上世纪 70 年代以来美国金融行业过度放肆化、去监管化的方向。

  监管以及合规资金增加,遏制了美国中小社区银行的进展扩充,当然也会对中小微初创企业的进展以致伤害。因为全美靠拢50%中小微企业的贷款会由这4600家中小银行放出。

  个人信贷这一块,银行业还经历次贷危机后缓缓地崛起的金融科技公司的激烈竞争。

  据征信机构TransUnion数据,2017年,互联网金融科技公司的线上放贷规模就仍旧占到无抵押个人贷款总规模的36.2%,而2010年这一比例还不足1%,相比之下,银行发放的个人信用贷款占比则从34.1%降至26.4%,而社区银行更加大幅释减。

  金融科技公司和银行个人信用贷款规模占比

  总来说之,美国中小社区银行的形势本身就挺艰辛,加之经历此次重点疫情黑天鹅,倒闭潮恐怕仍旧制止。

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  现时,美国仍旧踏进国家灾难事态,最新确诊人数仍旧冲击33万人,死亡人数逼近1万人。

  要得悉,美国共总确诊人数从1万加多到10万,用了9天,而从10万加多到20万,只用了约莫5天,从20万到30万,居然连3天都不足。

  然而,美国昨日增创2.5万多人,比前天有靠拢30%的减幅。虽则一天的数据不兼备样本性的拐点意义,但数字本身兼备揭晓意义。这代表,美国疫情,最多在3―5天内,会确认拐点。

  4月5日上午,美国卫生局局长曾认为:

  美国的新冠肺炎疫情下一星期(本周)将迎来“珍珠港随时”,众多美国人而言将是“最艰辛、最难过”的日子。“下一星期将会化为我们的珍珠港随时,‘9・11’随时……我们真的需求掌握,倘然想要抹平曲线到达另一边,每个人都必须尽自己的义务。90%的美国人尽了义务。

  从确诊数据以及官员表态上看来,美国疫情看似正在横生的高峰期了。但疫情以致美国经济的延续停顿,其危机也离我们更加近了。

  3月26日,美国当周初次申请失业人数高达328.3万人,远超市场意想的100-140万人,让全世界触目惊心。

  不过,4月2日,当周初次申请失业人数又翻了一倍,高达664.8万人。不单远远大于1982年10月创下的单周69.5万人的纪录,而且是金融危机时代2009年3月单周极限66.5万人的10倍。

  从1929年来,美国历史上经历过3次大的失业潮。大萧条时代、1981年萎缩期、2008年金融危机,失业率个别为24.9%、10.8%、9.9%。倘然比照这个比例要计算的话,美国恐怕最后携带大于5000万人失业,占总就业人口的30%以上。

  这是一个恐怖的数据,将撕碎本身抗风险能力极其差的中小银行。能够意想,接下去恐怕的银行倒闭潮将远超08年。

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  莫过于,不单是中小银行一点扛不住,就连美国的大银行也血流成河。从年初迄今,花旗银行、富国银行减幅大于50%,美国合众银行、美国银行、美国运通均大幅下跌大于40%,摩根大通一样大幅下跌39%。

  美国银行股股价

  不过股神巴菲特,2019年底前10大重仓股有5席银行,损失深重。另一方面,老巴抄底航空股,抄到半山腰,短线割肉离场。

  伯克希尔哈撒韦2019年底前10大重仓股

  股神都拿捏不稳,割肉止损,恐怕面对今后极其长一段时间的疫情进展没有把握。这就是说,众多投资者,更要勤谨行事,不轻言抄底。

  前些日子,波音延续大幅下跌,没有政府救助差或多或少走向破产。4月1日,基重大析较差的页岩油行业第一家破产案例仍旧显露,接着银行业第一家倒闭案例也已显露,他们都是美国经济延续恶化的影子。

  危机仍旧在路上,请大家系好安全带。

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